通常所說的地方煉廠是指沒有穩(wěn)定原油的原料來源的地方性質(zhì)、私人性質(zhì)的煉油企業(yè),包括了中國化工集團(tuán)、中化集團(tuán)旗下的煉廠,不包括中石油、中石化、中海油、陜西延長集團(tuán)、中國兵器集團(tuán)(振華石油)。
2015年中國地方煉廠煉油總產(chǎn)能已達(dá)25790萬噸/年,占全國煉廠煉油能力32%。目前地方煉廠占據(jù)著越來越重要的角色。一方面,地?zé)挳a(chǎn)品已經(jīng)成為我國市場不可忽視的資源,特別是在我國成品油、燃料油、液化氣市場供應(yīng)中占有一席之地。另一方面,在原料采購上,地?zé)挷粌H是進(jìn)口燃料油的主力軍,其加工進(jìn)口原油與國產(chǎn)原油的量持續(xù)攀升,山東省地?zé)捚髽I(yè)使用原油煉油的比例目前已經(jīng)達(dá)到80%左右。
近幾年來,山東地?zé)挓捰彤a(chǎn)能一直保持高速增長之勢,一直是全國煉油產(chǎn)能擴(kuò)張的佼佼者。截止2015年山東地?zé)捯淮螣捰彤a(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到歷史峰值,(常減壓裝置)總體煉油能力為14820萬噸/年,較2008年增加9780萬噸,漲幅達(dá)194%。
由于進(jìn)口原油配額申請以后,煉廠規(guī)模得以縮減,且很多煉廠存在之前淘汰未拆除裝置,使得在實用產(chǎn)能面前,當(dāng)前十大煉廠排名的市場認(rèn)可度及有效性有所減弱。利津石化、墾利石化、京博石化因申請進(jìn)口原油使用權(quán),淘汰、兼并重組裝置,產(chǎn)能較2014年有所減少,未能擠進(jìn)前十行列。
2015年山東地?zé)挘ò谢て煜聼拸S)原料6203萬噸,其中原油占比77%,而進(jìn)口原油在總量中占比22.2%,其余為燃料油。
2015年山東地?zé)捲现性偷墓?yīng)呈現(xiàn)出多元化趨勢,其中海洋油、進(jìn)口原油、馬瑞原油為主要加工品種,三者累計加工量累計占比78.43%。海洋油加工量增長明顯,一方面具有海洋油加工資質(zhì)的煉廠配額提升,如中化工、金誠、華聯(lián)等煉廠,另一方面中海油系統(tǒng)內(nèi)的煉廠常年檢修,部分資源流入市場;進(jìn)口原油伴隨著雙權(quán)下放,山東地?zé)挮@得資質(zhì)的煉廠已經(jīng)開始加工進(jìn)口原油,隨著油品升級以及落后產(chǎn)能淘汰的進(jìn)程,進(jìn)口原油在地?zé)捲现械牡匚恢饾u凸顯;馬瑞原油為中聯(lián)油操作進(jìn)口,加工馬瑞原油的煉廠如東明石化、濱陽燃化等較為穩(wěn)定。
2015年山東地?zé)捲现腥剂嫌偷墓?yīng)以稀釋瀝青為主,其他品種受消費(fèi)稅影響,價格居高不下,需求量受到抑制。2015年1-10月份山東地?zé)捯淮窝b置加工稀釋瀝青844.8萬噸,占比70.55%,而其他燃料油品種累計加工量僅352.6萬噸,占比不足30%。稀釋瀝青憑借其價格優(yōu)勢對進(jìn)口180CST、M100等原料沖擊明顯。
在原油進(jìn)口雙權(quán)放開之前,昌邑、華星和正和等地?zé)捑驮缫验_始加工進(jìn)口原油,但這三家地?zé)捑兄谢ぜ瘓F(tuán)的央企背景,使用的是中化工1000萬噸的進(jìn)口原油配額。更多的山東地?zé)捚髽I(yè)中石化、中石油、中海油等合作,取得所謂內(nèi)貿(mào)原油,這類原油歸入中石油、中石化的排產(chǎn)指標(biāo)。對于僅取得原油進(jìn)口使用權(quán)的地?zé)捚髽I(yè),地方煉廠在進(jìn)口環(huán)節(jié)仍需通過中聯(lián)油(中石油子公司)、中聯(lián)化(中石化子公司)、中海油、中化集團(tuán)、珠海振戎等五家企業(yè)代理進(jìn)口。對于獲得原油進(jìn)口雙權(quán)的企業(yè),則可自主進(jìn)口并使用原油。地方煉廠原油進(jìn)口自主操作,與依賴中字頭企業(yè)代理操作,CIF可節(jié)省2-3美元/桶,即90-136元/噸。2016年2月29日,中國(獨立煉廠)石油采購聯(lián)盟(以下簡稱“聯(lián)盟”)正式宣布成立。首批加入聯(lián)盟的企業(yè)有山東東明石化、東營市亞通石化、山東匯豐石化、山東金誠石化等16家企業(yè)。
2015年全國瀝青總產(chǎn)量為2221.50萬噸,其中中石化產(chǎn)量占33%,中石油占29%,中海油占13%,地?zé)捳?4%。中石化、中石油仍把握著瀝青定價的話語權(quán)。據(jù)百川資訊,2015年前十大瀝青廠中,中石化煉廠有5家,中石油有3家,中海油有1家,地?zé)捰?家。地?zé)捚髽I(yè)產(chǎn)量雖占全國約四分之一,但產(chǎn)能均不大,十大瀝青廠中僅有一家地?zé)挕?/span>
目前地?zé)捚髽I(yè)的瀝青客戶已經(jīng)由幾年前的終端用戶(公路局,路橋公司)為主,轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗馁Q(mào)易商和終端用戶并重,例如某煉廠的客戶中貿(mào)易商和終端用戶各占50%左右。發(fā)生這種轉(zhuǎn)變的原因主要由于終端用戶多為政府或國企,近年資金周轉(zhuǎn)和貨款支付方面存在較多困難,地?zé)捚髽I(yè)進(jìn)而選擇回款快的貿(mào)易商做為銷售客戶。
根據(jù)《公路瀝青路面施工技術(shù)規(guī)范》(JTGF40-2004),瀝青路面不得在氣溫低于10℃(高速公路和一級公路)或5℃(其他等級公路),以及雨天、路面潮濕的情況下施工。因此年內(nèi)瀝青需求有一定的季節(jié)性規(guī)律。我國南北溫差較大,北方道路施工多于7-10月份進(jìn)行,南方多于6-11月進(jìn)行。
年內(nèi)公路固定資產(chǎn)投資亦呈一定的季節(jié)性。歷年冬季均為公路固定資產(chǎn)投資的低谷,3月起投資額逐漸提高,于6月達(dá)到高峰,隨后投資額維持在高位,部分年份會形成第二個高峰。公路固定資產(chǎn)投資變化印證了瀝青剛性需求的季節(jié)性。瀝青需求的強(qiáng)弱節(jié)奏使得瀝青的供應(yīng)和價格均呈一定的季節(jié)性。
每年冬季道路施工停滯,下游趁低價備貨。今年冬儲需求弱于往年,未能大幅拉漲瀝青現(xiàn)貨價格,且冬儲開啟較晚。這是由于前期原油下行,下游多謹(jǐn)慎觀望,項目剛需備貨為需求主力,投機(jī)需求較少。
石油瀝青的運(yùn)輸方式需要根據(jù)距離選擇。一般汽運(yùn)的最佳距離為300-400公里,遠(yuǎn)距離選擇火車運(yùn)輸更為經(jīng)濟(jì)。石油瀝青在裝車和卸車時需要加熱使其變?yōu)橐后w,但是在倉庫長期儲存時并不需要加熱。對于直餾瀝青,其組分來源于同一種原油,已達(dá)到相互穩(wěn)定狀態(tài),能夠長期保持不變質(zhì),不發(fā)生化學(xué)反應(yīng);對于調(diào)和瀝青,其組分來源于不同原油,組分存在相互反應(yīng)的可能,存儲時間過長性質(zhì)會發(fā)生一定變化。瀝青存儲費(fèi)用約為每月30元/噸。
目前瀝青交割倉庫庫容已滿,部分廠庫不接受第三方預(yù)定倉單。瀝青全部庫容只能容納3萬6千手瀝青。目前持倉40余萬手,相差較大,存在逼倉可能性。據(jù)了解交易所正于調(diào)研審核中,計劃增加瀝青交割庫容。